基金:冬天里的一把火

江苏省统计局日前发布的《2017年江苏省国民经济和社会发展统计公报》显示,根据城乡一体化住户抽样调查,全年全省居民人均可支配收入35024元,较上年增长9.2%。随着居民收入的持续增加,如何合理配置资产,实现投资收益最优化,成为了年后居民们关心的话题。

据了解,2018年开始,“爆款”基金带动了基金销售市场的投资气氛,去年一年股票基金、混合基金、指数基金和QDII基金整体收益率均在10%以上。基金投资或成为新年来投资者的热门选择。

债券基金开年形势转好

相关数据显示,2017年债券基金整体规模为1.56万亿元,与2016年1.79万亿元的规模相比,同比下降12.66%。2017年763只中长期纯债型基金年平均收益为1.67%,与2016年同类基金的平均收益率基本持平;35只被动指数纯债型基金的年平均收益率为-0.98%;404只混合债券型二级基金年平均收益率为2.3%;而9只短期纯债型基金的年平均收益率为3.35%。总体来看,债券基金2017年整体收益率仅为1.7%,略高于银行一年定期存款利率。

受去年债券基金收益率走低的影响,2018年开年仅新发行了22只债券基金,其中包括15只中长期纯债型基金、4只被动指数型债券基金及3只混合债券型二级基金。但据Wind资讯数据显示,年前债券型基金指数上涨了0.49%,混合债基(一级)指数涨幅为0.53%,而同期普通股票型基金市场平均收益却为-5.07%,偏股混合型基金市场平均收益为-4.26%,债券基金打破了去年收益不佳的局面。

有关专家表示,债券基金通过集中投资者的资金对不同债券进行组合投资,能够降低单个投资者直接投资某种债券可能面临的风险,流动性较高,与股票基金相比,其申购费率、管理费率也相对较低,对于普通投资者来说是个不错的配置机会。稳健投资者可以配置业绩表现较好的高等级债券基金并长期持有,激进投资者可以选择股票仓位较高的二级债基以及转债债基以增强收益。

货币基金开始“限购”

家住南京市鼓楼区的王立新女士告诉记者,春节期间有一些闲钱放在支付宝里,本想转入余额宝获得一些收益,结果余额宝显示“今日额度已用完,明日9:00开售”。“以前余额宝随时都可以转进去,现在要靠抢了,上午稍微晚一点就转不进去了,太火爆了。”王女士说。

7日年化收益率高达4.5%-5%,不少投资者为确保收益,纷纷在春节前抢购货币基金。由于货币基金的火爆,春节期间,大量货币基金暂停申购或暂停大额申购,余额宝从之前的无限制转入,变成了每日限购。此前,余额宝就证监会发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》进行了三次调整,目前余额宝设定单日申购总额为2万元,个人交易账户持有额度10万维持不变。

据了解,2017年有18只货币基金收益率超过4.5%,日前不少货币基金的年化收益率已达到了5%。投资者不仅可以开通银行网银,在银行网银的基金频道选择购买货币基金,也可以通过基金公司官网或官方APP,通过网银扣款购买货币基金。另外,投资者还可以在支付宝、微信理财通、天天基金等第三方平台购买其代销的货币基金。

股票基金可定投

与其他基金相比,股票基金的投资对象和投资目的具有多样性。比起直接投资于股票市场,股票基金可以分散风险,且费用较低。

据数据宝统计,基金在2017年第三季度和第四季度连续两个季度加仓了181只个股。在这181只个股中,已有131股公布了业绩预告、快报或年报,其中28只净利润翻番或预计翻番。在基金加仓个股中,近六成个股2018年1月以来获得了“买入”评级,其中15股更是获得了10次以上的“买入”评级。

年前,从2月12日开始A股市场开启了一轮反弹,以此为起点,基金连续两个季度加仓个股平均上涨7%(不计停牌股),跑赢同期上证指数5.09%的涨幅。2月份美股下跌之前,A股市场多只股票型次新基金也采取较快的建仓策略追逐上涨行情。相关数据显示,2017年11月以来成立的股票型次新基金,今年以来最大回撤在2%之内的仅有9只,占比不足三成。此外,有23只股票型次新基金今年以来最大回撤超过5%,占比高达69%。2017年11月以来成立的偏股型基金中,今年以来最大回撤超过5%的基金达22只。

有关专家表示,投资者要根据投资取向选择适合自己风险、收益偏好的股票型基金。面对国内市场上众多的股票型基金,投资者可优先配置一定比例的指数基金,适当配置一些规模较小、具备下一波增长潜力和分红潜力的股票型基金。由于价格波动较大,股票型基金属于高风险投资。投资者在进行投资时一定要警惕市场风险、流动性风险、操作风险等。

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